證券代碼：300681 證券簡稱：英搏爾 公告編號：2021-092
珠海英搏爾電氣股份有限公司
關于 2021 年度向特定對象發行 A 股股票
攤薄即期回報、采取填補措施及相關主體承諾的公告
本公司及董事會全體成員保證信息披露的內容真實、準確、完整，沒有
虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。
珠海英搏爾電氣股份有限公司（以下簡稱“公司”）本次向特定對象發行 A 股股票事項經公司第三屆董事會第三次會議審議通過，尚需公司股東大會審議通過及中國證券監督管理委員會（以下簡稱“中國證監會”）核準。
根據《國務院辦公廳關于進一步加強資本市場中小投資者合法權益保護工作的意見》（國辦發[2013]110 號）《國務院關于進一步促進資本市場健康發展的若干意見》（國發[2014]17 號）和《關于首發及再融資、重大資產重組攤薄即期回報有關事項的指導意見》（中國證監會[2015]31 號）等文件要求，為保障中小投資者利益，公司就本次向特定對象發行 A 股股票事項對即期回報攤薄的影響進行了認真地分析，并提出了具體的填補回報措施；同時，公司全體董事、高級管理人員、控股股東和實際控制人也對公司填補回報措施能夠得到切實履行作出了承諾。具體情況如下：
一、本次向特定對象發行A股股票攤薄即期回報對公司主要財務指標的影響
（一）財務指標計算主要假設和說明
本次向特定對象發行股票攤薄即期回報對公司主要財務指標的影響測算主要基于以下假設條件：
1、假設宏觀經濟環境、產業政策、行業發展狀況、產品市場情況及公司經營環境等方面沒有發生重大變化。
2、假設公司于2022年2月底完成本次發行。該時間僅用于計算本次向特定對象發行A股股票攤薄即期回報對主要財務指標的影響，最終以通過深圳證券交易
所審核，并取得中國證監會關于本次向特定對象發行的同意注冊的批復后實際發行完成時間為準。
3、不考慮本次向特定對象發行A股股票發行募集資金到賬后，對公司生產經營、財務狀況（如財務費用、投資收益）等的影響。
4、本次向特定對象發行A股股票發行募集資金總額上限為97,631.58 萬元，不考慮發行費用的影響。本次向特定對象發行A股股票發行實際到賬的募集資金規模將根據監管部門核準、發行認購情況以及發行費用等情況最終確定。發行股份數量上限為11,340,000股。
5、公司2021年前三季度歸屬于母公司股東的凈利潤為1,700.61萬元。假設2021年歸屬于母公司股東凈利潤為2021年前三季度相應指標乘以4/3；假設公司2022年度歸屬于母公司股東凈利潤的對比上年同期的相應指標增長率存在三種情況：（1）10%；（2）0%；（3）-10%。
6、在預測公司2021年及發行后凈資產時，未考慮除募集資金、凈利潤之外的其他因素對凈資產的影響。
7、在測算公司本次發行前后期末總股本時，僅考慮本次向特定對象發行A股股票發行對總股本的影響，不考慮其他可能產生的股權變動事宜。
8、假設不考慮公司利潤分配方案的影響。
9、上述假設僅為測算本次向特定對象發行A股股票發行攤薄即期回報對公司主要財務指標的影響，不代表公司對2021年及2022年經營情況及趨勢的判斷，亦不構成盈利預測。投資者不應據此進行投資決策，投資者據此進行投資決策造成損失的，公司不承擔賠償責任。
（二）對公司主要財務指標的影響
基于上述假設，公司測算了本次向特定對象發行A股股票對股東即期回報的影響，具體情況如下：
2022-12-31/
項目 2021-12-31/ 2022 年（假設）
2021年（假設） 本次發行前 本次發行后
總股本（萬股） 7,560.00 7,560.00 8,694.00
2022-12-31/
項目 2021-12-31/ 2022 年（假設）
2021年（假設） 本次發行前 本次發行后
本次發行數量（萬股） 1,134.00
本次發行募集資金總額（萬元） 97,631.58
情況1：2022年度歸屬于上市公司股東的凈利潤較2021年度持平
歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬 2,267.48 2,267.48 2,267.48
元）
基本每股收益（元/股） 0.2999 0.2999 0.2608
稀釋每股收益（元/股） 0.2999 0.2999 0.2608
加權平均凈資產收益率（%） 3.84 3.62 1.57
情況2：2022年度歸屬于上市公司股東的凈利潤較2021年度增長10%
歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬 2,267.48 2,494.23 2,494.23
元）
基本每股收益（元/股） 0.2999 0.3299 0.2869
稀釋每股收益（元/股） 0.2999 0.3299 0.2869
加權平均凈資產收益率（%） 3.84 3.97 1.73
情況3：2022年度歸屬于上市公司股東的凈利潤較2021年度下降10%
歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬 2,267.48 2,040.73 2,040.73
元）
基本每股收益（元/股） 0.2999 0.2699 0.2347
稀釋每股收益（元/股） 0.2999 0.2699 0.2347
加權平均凈資產收益率（%） 3.84 3.26 1.42
二、本次向特定對象發行A股股票攤薄即期回報的風險提示
本次向特定對象發行股票后，隨著募集資金的到位，公司的總股本和凈資產均將出現一定幅度的增長。雖然本次向特定對象發行股票募集資金的陸續投入將顯著提升公司的營運資金，擴大業務規模，促進業務發展，對公司未來經營業績產生積極影響，但考慮到募集資金投資項目的實施和產生效益需要一定的過程和時間，在募集資金投入產生效益之前，公司的利潤實現和股東回報仍主要依賴公司現有業務。因此，本次發行完成后，在公司總股本和凈資產均有所增長的情況下，每股收益和加權平均凈資產收益率等即期回報財務指標在短期內存在被攤薄的風險。
三、本次向特定對象發行A股股票的必要性與可行性
公司本次募集資金投資項目符合國家產業政策及公司戰略發展規劃，公司募集資金投資項目市場潛力較大，募集資金投資項目實施后將給公司帶來良好的經濟效益，擴大公司業務規模，進一步增強公司經營能力和盈利能力。
關于本次向特定對象發行A股股票的必要性和可行性具體分析，詳見《珠海英搏爾電氣股份有限公司2021年度向特定對象發行A股股票預案》之“第二節 董事會關于本次募集資金使用的可行性分析”。
四、本次募集資金投資項目與公司現有業務的關系，以及公司從事募集資金投資項目在人員、技術、市場等方面的儲備情況
（一）本次募集資金投資項目與公司現有業務的關系
公司現有業務產品及本次募投項目產品均是沿著產品的技術發展路線迭代而來。在新能源汽車動力系統的技術發展路徑上，起初是由電機控制器、減速箱、電機、車載充電器、DC-DC轉換器、高壓配電柜等分立式核心部件組成，隨著新能源汽車零部件集成化、輕量化的發展趨勢，分立式核心部件逐漸往總成類產品發展。因此，本次募投項目中，電機控制器、車載充電器、DC-DC轉換器等單體產品及驅動總成、電源總成等總成產品均是基于公司過往積累的技術基礎和生產工藝延伸而來。
（二）公司人員、技術、市場等方面的儲備情況
本次向特定對象發行A股股票募投項目與公司現有主業緊密相關，在人員、技術、市場等方面均有較強的競爭力，本次募投項目的實施將進一步增強公司的核心競爭力和盈利能力。
1、人員儲備
公司注重人才隊伍建設，在多年的經營發展過程中，形成了一整套行之有效的人才培養、選拔、任用、考核與激勵機制。公司發展過程中，根據行業變動情況，持續加大人才引進和培養力度，陸續引進和儲備了一批行業內的優秀人才，形成了具有研發及技術實力的專業團隊，能夠充分勝任本次向特定對象發行A股股票募集資金投資項目的初期工作。募集資金到位后，隨著募投項目的開展，公司將根據業務發展需要，繼續加快推進人員招聘培養計劃，不斷增強人員儲備，
確保募集資金投資項目的順利實施。
2、技術儲備
公司自創立伊始即專注于研發，現已研發出“MOSFET/IGBT并聯的動態均流技術”“交流電機參數辨識的矢量控制技術”“基于PCB波峰焊接的大電流層疊功率母排技術”（獲得美、日、歐等國授權）等核心技術，涵蓋硬件設計、電控軟件控制、系統集成等各個階段。
公司自主研發的“集成芯”三合一驅動總成產品，實現了電機與電控共殼體一體化高度集成，降低了Z向高度，適配于前驅、后驅及四驅車輛，其重量、體積、成本均低于目前主流產品20%以上，具有明顯的產品競爭優勢，備受整車廠青睞。
在新一代產品中，公司前瞻性地布局了第三代功率半導體SiC（碳化硅）相關技術。SiC電控相對于硅基IGBT、MOSFET電控，具備低開關損耗特性、高功率密度、高效率及高耐壓等優勢。公司研制的SiC電機控制器已于2019年交樣，采用單管并聯技術方案，功率密度優秀。2020年至今已為福特、一汽大眾提供SiC控制器樣品，穩步推進。
3、市場儲備
市場方面，公司依托良好的技術研發能力，在多年的市場經營中，積累了豐富的客戶資源，形成了較強的客戶可持續開發能力。公司在經營以及業務拓展過程中一直注重與客戶保持密切聯系，積極參與客戶電動車輛動力域產品的配置選型工作，贏得了較好的市場口碑。由于整車廠對動力域產品供應商認證過程較長，雙方投入均較大，形成穩定供求關系后，雙方合作關系通常不會發生變化，因此，電動車輛動力域配套供應商門檻較高，可替代性較低。在微型低速純電動乘用車及特種車輛領域，公司客戶中雷丁、吉麥、鴻日、麗馳、御捷馬、金致、淮海、戴爾樂、瑪西爾等均具有顯著市場地位；在新能源汽車領域，與公司合作的客戶覆蓋上汽通用五菱、小鵬、威馬、長安、吉利、寶能、江淮、北汽等新能源汽車整車廠，已有多款量產車型得到市場認可，建立了良好的合作關系。
五、公司采取的填補回
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