本次股票發行后擬在創業板市場上市，該市場具有較高的投資風險。創業板公司具有創新投入大、新舊產業融合成功與否存在不確定性、尚處于成長期、經營風險高、業績不穩定、退市風險高等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解創業板市場的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。
杰創智能科技股份有限公司
Nexwise Intelligence China Limited
（廣州市高新技術產業開發區科學大道 162 號 B3 棟 301 單元）
首次公開發行股票并在創業板上市
招股說明書
（注冊稿）
本公司的發行申請尚需經深圳證券交易所和中國證監會履行相應程序。本招股說明書不具有據以發行股票的法律效力，僅供預先披露之用。投資者應當以正式公告的招股說明書作為投資決定的依據。
保薦機構（主承銷商）
（中國（上海）自由貿易試驗區商城路 618 號）
聲明
中國證監會、交易所對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對注冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。
根據《證券法》的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。
發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書及其他信息披露資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔相應的法律責任。
發行人控股股東、實際控制人承諾本招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔相應的法律責任。
公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書中財務會計資料真實、完整。
發行人及全體董事、監事、高級管理人員、發行人控股股東、實際控制人以及保薦人、承銷的證券公司承諾因發行人招股說明書及其他信息披露資料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券發行和交易中遭受損失的，將依法賠償投資者損失。
保薦人及證券服務機構承諾因其為發行人本次公開發行制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法賠償投資者損失。
本次發行概況
發行股票類型 人民幣普通股（A 股）
本次向社會公眾首次公開發行不超過 2,562.00 萬股人民幣普
發行股數 通股（A 股），占發行后公司總股本的比例不低于 25.00%，
本次發行全部為新股發行，原股東不公開發售股份。
每股面值 人民幣 1.00 元
每股發行價格 【】元
預計發行日期 【】年【】月【】日
擬上市的證券交易所和板塊 深圳證券交易所創業板
發行后總股本 不超過 10,247.00 萬股
保薦機構（主承銷商） 國泰君安證券股份有限公司
招股說明書簽署日期 【】年【】月【】日
重大事項提示
本重大事項提示僅對公司特別事項及重大風險做扼要提示。投資者應認真閱讀本招股說明書正文的全部內容，對公司的風險做全面了解。
一、本公司特別提醒投資者注意“風險因素”中的下列風險
（一）市場競爭加劇的風險
報告期內，公司主營業務所處的智慧城市和智慧安全兩大領域市場快速發展，新進入的市場競爭者不斷增多，行業內競爭格局愈加激烈。公司所處行業的競爭主要是技術、資質、經驗、資金實力等方面的競爭。目前公司擁有建筑智能化系統設計專項甲級、電子與智能化工程專業承包一級、CMMI 5 級等多項專業資質和認證，對公司業務發展提供了有利的支持。若公司不能維持或根據市場發展需要增加或提升現有資質和認證，發揮技術、經驗等方面的優勢迅速發展，則將面臨行業內競爭日趨激烈的風險。
行業競爭加劇會促使市場價格競爭，為鞏固現有市場或進入新的細分市場，公司可能會采取較低的報價策略，公司將面臨主營業務毛利率下降的風險，進而對公司盈利水平產生不利影響；此外，行業競爭加劇影響也會導致公司無法持續獲取訂單，則公司將面臨營業收入波動的風險，進而對公司盈利水平產生不利影響，上述因素均可能導致公司上市當年及未來會計年度營業利潤下滑 50%以上甚至虧損的風險。
（二）業績季節性波動的風險
報告期內，公司主營業務收入存在較明顯的季節性波動，上半年收入較少，下半年尤其是第四季度收入較高。同行業公司如恒鋒信息、銀江股份等也存在類似的季節性波動。由于公司產品和服務的最終使用客戶主要為政府部門、事業單位及大中型企業，執行嚴格的預算管理制度和采購審批制度，受上述客戶項目立項、審批、實施進度安排及資金預算管理的影響，一般而言，公司全年銷售呈現上半年少、下半年多的局面。
報告期各期，公司分季度主營業務收入情況如下：
單位：萬元
2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年 2018 年
項目
收入 占比 收入 占比 收入 占比 收入 占比
第 1 季度 16,218.79 42.80% 8,384.70 8.12% 7,889.12 10.74% 6,512.20 15.42%
第 2 季度 21,677.09 57.20% 25,691.15 24.89% 11,245.19 15.31% 10,626.85 25.16%
第 3 季度 - - 40,193.26 38.94% 27,859.46 37.93% 9,474.70 22.44%
第 4 季度 - - 28,953.65 28.05% 26,453.17 36.02% 15,617.11 36.98%
合計 37,895.88 100.00% 103,222.77 100.00% 73,446.94 100.00% 42,230.86 100.00%
注：上表分季度數據未經審計。
由于公司的人力成本、研發投入等支出在年度內發生較為均衡，從而導致公
司凈利潤的季節性波動較明顯，上半年凈利潤一般明顯少于下半年。公司業績存
在較為顯著的季節性波動風險。
（三）新型冠狀病毒肺炎疫情影響公司經營的風險
目前，本次新型冠狀病毒肺炎疫情對公司生產經營活動暫不構成重大不利影
響，但不能排除后續疫情變化及相關產業傳導等對公司生產經營造成重大不利影
響。如果未來疫情形勢出現變化，可能導致客戶招投標活動延期或取消，從而影
響公司參與招投標、產品生產、項目實施、交付等；此外，公司客戶及目標客戶
可能受到整體經濟形勢或自身生產經營的影響，未來可能對公司款項的收回、業
務拓展等造成不利影響。如果未來疫情無法得到有效控制或疫情形勢出現其他變
化，公司盈利水平將受其不利影響產生波動，公司經營業績存在下滑甚至虧損的
風險。
（四）存貨（含分類為合同資產中已完工未結算資產）價值較大的風險
報告期各期末，公司存貨（含分類為合同資產中已完工未結算資產）賬面價
值分別為 13,060.58 萬元、24,466.80 萬元、21,267.30 萬元和 27,675.51 萬元，占
流動資產的比例分別為 35.63%、35.82%、25.05%和 34.41%，絕對金額和占流動
資產的比例相對較高。
公司存貨（含分類為合同資產中已完工未結算資產）由原材料、庫存商品、
發出商品、建造合同形成的已完工未結算資產構成，其中建造合同形成的已完工
未結算資產的占比較高。報告期各期末，公司建造合同形成的已完工未結算資產
賬面價值分別為 9,858.05 萬元、18,512.09 萬元、13,503.56 萬元和 20,099.86 萬
元。公司建造合同形成的已完工未結算資產為已投入但尚未與業主結算形成的工程成本和已確認毛利。受現場施工環境、客戶項目投資進度等因素影響，公司部分項目執行周期較長，建造合同形成的已完工未結算資產金額較大，存貨周轉率相對較低。較大的存貨規模和較低的存貨周轉率對公司流動資金提出了較高要求，給公司生產經營帶來不利影響。
（五）應收賬款余額較大的風險
報告期各期末，公司應收賬款賬面價值分別為 12,322.39 萬元、14,719.98 萬
元、18,837.97 萬元和 23,594.37 萬元，占流動資產的比例分別為 33.62%、21.55%、22.19%和 29.33%，公司應收賬款占流動資產的比例相對較高。
公司的客戶主要為政府部門、事業單位及大中型企業，客戶實力雄厚、資信良好，且公司對應收賬款已按會計政策計提壞賬準備，但仍然存在應收賬款不能按期回收或無法回收的風險，進而對公司業績和生產經營產生不利影響。
（六）經營活動現金流量較低且波動較大的風險
報告期內，公司經營活動產生的現金流量凈額分別為-723.10 萬元、2,053.67萬元、19,830.70 萬元和-13,944.10 萬元。隨著公司經營規模的快速增長，公司存貨和應收賬款隨之大幅增加，由于公司銷售回款與采購付款、支付員工薪酬存在時間差異，受此影響報告期各期經營活動產生的現金流量凈額產生較大波動。此外，公司智慧城市系統集成業務通常具有項目金額大、施工周期和付款審批周期長等特點，并且在投標、中標、項目實施、完工等階段都會占用大量的營運資金。
如果下游行業客戶經營情況惡化或客戶回款速度放緩，則可能導致公司經營活動產生的現金流量持續較低或較大波動，進而對公司持續經營產生不利影響。（七）豁免披露部分信息影響投資者全面了解公司的客戶價值、技術優勢等方面內容的風險
公司主營業務包括智慧城市和智慧安全兩大領域，客戶主要包括政府部門、事業單位及大中型企業，其中部分項目涉及國家秘密。涉密信息主要包括涉密項目的客戶真實名稱、合同標的及合同內容。公司根據《中華人民共和國保守國家秘密法》、《涉密信息系統集成資質管理辦法》、《涉密信息系統集成資質保密標準》
及《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第 28 號——創業板公司招股說明書（2020 年修訂）》的規定，對上述信息采用了豁免披露或脫密處理的方式進行披露。上述部分信息豁免披露或脫密披露可能影響投資者全面了解公司的客戶價值、技術優勢等方面內容。
（八）未來經營業績波動風險
報告期內，公司呈現出較高的成長性，營業收入從 2018 年的 42,233.12 萬元
增長到 2020 年的 103,227.72 萬元，年復合增長率達 56.34%；扣除非經常性損益
后歸屬于母公司股東的凈利潤從 2018 年的 4,272.8
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