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創業板投資風險提示：本次股票發行后擬在創業板市場上市，該市場具有較高的投資風險。創業板公司具有創新投入大、新舊產業融合成功與否存在不確定性、尚處于成長期、經營風險高、業績不穩定、退市風險高等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解創業板市場的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。 無錫金通高纖股份有限公司 WUXI JINTONG HIGH PERFORMANCE FIBRE CO., LTD. （無錫市濱湖區胡埭工業園鴻翔路 18 號） 首次公開發行股票 并在創業板上市招股說明書 （申報稿） 本公司的發行申請尚需經交易所和中國證監會履行相應程序。本招股說明書（申報稿）不具有據以發行股票的法律效力，僅供預先披露之用。投資者應當以正式公告的招股說明書作為投資決定的依據。 保薦機構（主承銷商） （無錫經濟開發區金融一街 10 號無錫金融中心 5 層 01-06 單元） 本次發行概況 發行股票類型 人民幣普通股（A 股） 發行股數 本次公開發行新股數量不超過 2,000 萬股，占發行后總股 本比例不低于 25%，本次發行不涉及股東公開發售股份 每股面值 人民幣 1.00 元 每股發行價格 人民幣【】元 預計發行日期 【】年【】月【】日 擬上市的證券交易所和板塊 深圳證券交易所創業板 發行后總股本 不超過 8,000 萬股 保薦人（主承銷商） 華英證券有限責任公司 招股說明書簽署日期 【】年【】月【】日 發行人聲明 中國證監會、交易所對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對注冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。 根據《證券法》的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。 發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書及其他信息披露資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔相應的法律責任。 發行人控股股東、實際控制人承諾本招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔相應的法律責任。 公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書中財務會計資料真實、完整。 發行人及全體董事、監事、高級管理人員、發行人控股股東、實際控制人以及保薦人、承銷的證券公司承諾因發行人招股說明書及其他信息披露資料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券發行和交易中遭受損失的，將依法賠償投資者損失。 保薦人及證券服務機構承諾因其為發行人本次公開發行制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法賠償投資者損失。 重大事項提示 本公司提醒投資者需特別關注以下重要事項，并提醒投資者認真閱讀招股說明書正文內容。 一、本公司特別提醒投資者注意“風險因素”中的如下風險 （一）技術更新換代或不能保持先進性風險 高分子聚合物纖維的研發、生產是涉及高分子材料、紡織、自動化控制、機電一體化、工藝工程等多學科、多專業的綜合性技術制造領域，其研究發展不僅受各相關學科發展水平的制約，亦受到相關領域技術成果集成能力的制約。若競爭對手或潛在競爭對手未來率先在相關領域取得重大突破，進而推出更先進、更具競爭力的技術和產品，或出現其他替代產品和技術，則公司面臨產品和技術失去先進性的風險，可能給公司生產經營、市場競爭力帶來不利影響。 （二）產品質量穩定性的風險 公司的核心競爭力之一是量產成品的質量穩定性、一致性，這依賴于整個生產過程中所涉及的原材料的品質、生產設備的精密度、生產環境的穩定性、工序設計的合理性以及人機互動的科學性等多方面因素。目前公司已經掌握了保持生產長周期穩定運行的生產技術和工藝，實現了長周期穩定生產，但在未來仍有可能因為偶然的技術及管理因素，或者基于產能擴張、新品開發、技術改造、技術更新等原因，導致產品穩定性受到影響從而降低產品質量，進而影響公司產品市場競爭力和盈利能力，甚至遭遇客戶索賠的風險。 （三）市場競爭加劇風險 如未來行業競爭進一步加劇，競爭對手持續提升產品及服務品質，擴大生產規模，或者行業內規模企業加大進入公司產品所處細分市場的力度，或者部分競爭對手實施惡性價格競爭等特殊競爭手段等，若公司不能利用自身的優勢保持其在行業內的市場地位，則公司存在市場份額下降、經營業績增速放緩甚至下滑的風險。 （四）原材料價格波動風險 公司產品的原材料主要包括 PET 切片、PE 切片、PBT 切片、PA6 切片、PLA 切片等，其中大多為石化產品，其價格受原油價格波動影響。報告期各期，受到原油價格波動影響的主要原材料占公司營業成本的比例為 44.77%、39.65%、33.86%和 31.43%，均超過了 30%。原油價格波動受全球政治、經濟等多種因素影響，且中國是全球原油主要進口國，原油對外依存度較高，原油價格波動及國內供給情況的變化都可能會導致公司主要原材料采購價格的波動，進而會影響公司的盈利水平。以 2020 年度為例，在其他因素不變的情況下，若受到原油價格波動影響的主要原材料價格上漲 20%，公司利潤總額將下降約 10.01%，毛利率將下降約 3.49 個百分點，原材料價格波動將對公司的經營業績產生一定的影響。因此，公司的盈利能力與原材料價格波動密切相關，公司面臨原材料價格波動的風險。 （五）客戶集中風險 報告期內，公司向前五大客戶的銷售收入合計為 4,995.93 萬元、6,811.13 萬 元、8,608.72 萬元和 5,104.91 萬元，占營業收入的比例分別為 40.53%、47.36%、56.54%和 61.71%，客戶集中度較高。如果未來公司與主要客戶的合作關系發生不利變化，或主要客戶的經營情況出現不利情形，從而降低對公司產品的采購，將可能對公司的盈利能力與業務發展產生不利影響。 （六）毛利率波動的風險 報告期各期，公司綜合毛利率分別為 39.38%、48.87%、48.34%和 48.45%， 毛利率較高且存在一定的波動。報告期內，公司主要產品包括精細滌綸單絲、復合材料單絲、多功能乙綸長絲和可降解材料單絲等，產品下游應用領域眾多。若未來國家政策調整、市場競爭加劇、公司銷售產品結構變化或者產品售價及原材料采購價格發生不利變化，公司毛利率存在下降的風險。 2021 年以來，與原油相關的 PET 切片等原材料價格呈現較大幅度波動，公 司原材料采購價格也隨之變化，若未來原油價格持續上漲引起原材料價格持續提升，且公司不能及時有效的將原材料價格波動增加的成本向下游傳遞，則面 臨毛利率下滑的風險。 如未來行業競爭進一步加劇，競爭對手持續提升產品及服務品質，擴大生產規模，或者化學纖維行業內其他細分市場的企業加大進入公司產品所處細分市場的力度，或者部分競爭對手實施惡性價格競爭等特殊競爭手段等，導致公司產品售價被迫下降，則面臨毛利率下滑的風險。 （七）匯率風險 報告期各期，公司的主營業務收入中外銷收入占比分別為 19.44%、27.41%、 29.14%和 41.87%，呈現逐步上升趨勢。報告期各期，公司匯兌損失（收益以“-” 號填列）分別為-17.03 萬元、-23.77 萬元、182.05 萬元和 36.34 萬元。公司與主 要外銷客戶以美元、歐元定價和結算，而成本主要使用人民幣定價和結算，匯率的波動給公司的生產經營帶來了一定的風險。如果未來人民幣對美元、歐元匯率發生較大波動，將會在一定程度上影響公司的產品出口和經營業績。 （八）募集資金投資項目實施進度及效果未達預期的風險 公司對募集資金投資項目在工藝技術方案、機器設備選型、材料供應等各個方面都進行了縝密的分析，且綜合考慮了公司的未來經營狀況、市場前景及宏觀環境，但在項目實施過程中，建設計劃能否按時完成、項目的實施過程是否順利、實施效果是否良好，均存在著一定的不確定性。如果宏觀環境、行業情況、產品價格、客戶需求、實際募集資金規模、項目建設進度等出現較大變化，募集資金投資項目存在著實施進度及效果達不到預期的風險。 （九）新型冠狀病毒肺炎疫情風險 2020 年年初，新型冠狀病毒肺炎疫情爆發，受此影響公司 2020 年春節后的 生產復工時間較往年有所推遲，在手訂單發貨也因物流時效、客戶復工時間等原因有所延遲。春節過后，公司海外主要客戶所在地意大利、美國等地疫情迅速擴散，各國相繼采取了緊急應對措施，使得部分區域交通受阻、人員返崗受限，導致公司部分海外客戶的訂單減少或者推遲。公司的生產經營受到一定程度的不利影響。 隨著疫苗接種率不斷提升，部分國家地區陸續開放，但因疫情引起的集裝 箱滯港、港口擁堵、運輸周轉不暢等情形尚未完全恢復，亦導致海運運費大幅上漲。如果未來新型冠狀病毒肺炎疫情對生產生活的影響持續甚至進一步加劇，則部分客戶的新產品或擴產計劃可能會繼續延后甚至終止，各國往來運輸暫停或運費持續增長，不利于公司新客戶拓展、新訂單簽訂及現有訂單的履行，從而給公司的經營業績帶來不確定性。 二、本次發行前滾存利潤的安排 根據公司 2020 年第四次臨時股東大會決議，公司首次公開發行股票前的滾 存未分配利潤由發行后的公司新老股東按其持股比例共享。 三、本次發行后的利潤分配政策 公司制定了本次發行后的利潤分配政策，詳見本招股說明書第十節之“二/（一）本次發行后的股利分配政策和決策程序”。 四、財務報告審計截止日后的主要經營狀況 財務報告審計截止日（2021 年 6 月 30 日）至本招股說明書簽署日，公司經 營情況良好，公司產業政策、稅收政策、行業市場環境、主要原材料的采購、主要產品的生產和銷售、主要客戶和供應商、經營模式均未發生重大變化，未發生其他可能影響投資者判斷的重大事項。 目 錄 發行人聲明 ...... 2 重大事項提示 ...... 3 一、本公司特別提醒投資者注意“風險因素”中的如下風險...... 3 二、本次發行前滾存利潤的安排...... 6 三、本次發行后的利潤分配政策...... 6 四、財務報告審計截止日后的主要經營狀況...... 6 目 錄 ...... 7 第一節 釋義 ...... 12 一、一般釋義...... 12 二、專業釋義...... 14 第二節 概覽 ...... 17 一、發行人及本次發行的中介機構基本情況...... 17 二、本次發行概況...... 17 三、發行人主要財務數據和財務指標...... 18 四、發行人主營業務經營情況...... 19 五、發行人自身的創新、創造、創意特征，科技創新、模式創新、業態創新