創業板投資風險提示：本次股票發行后擬在創業板市場上市，該市場具有較高的投資風險。創業板公司具有創新投入大、新舊產業融合成功與否存在不確定性、尚處于成長期、經營風險高、業績不穩定、退市風險高等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解創業板市場的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定
明月鏡片股份有限公司
（江蘇省丹陽開發區銀杏路 9 號）
首次公開發行股票并在創業板上市
招股說明書（注冊稿）
保薦機構（主承銷商）
（上海市中山南路 318 號東方國際金融廣場 24 層）
發行人聲明
中國證監會、交易所對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對注冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。
根據《證券法》的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。
發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書及其他信息披露資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔相應的法律責任。
發行人控股股東、實際控制人承諾本招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔相應的法律責任。
公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書中財務會計資料真實、完整。
發行人及全體董事、監事、高級管理人員、發行人的控股股東、實際控制人以及保薦人、承銷的證券公司承諾因發行人招股說明書及其他信息披露資料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券發行和交易中遭受損失的，將依法賠償投資者損失。
保薦人及證券服務機構承諾因其為發行人本次公開發行制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法賠償投資者損失。
免責聲明：本公司的發行申請尚需經深圳證券交易所和中國證監會履行相應程序。本招股說明書不具有據以發行股票的法律效力，僅供預先披露之用。投資者應當以正式公告的招股說明書作為投資決定的依據。
發行概況
發行股票類型 人民幣普通股（A 股）
本次擬公開發行股份不超過 3,358.54 萬股，占發行后總股本的比例
發行股數
不低于 25%。本次發行不涉及原有股東公開發售股份的情況。
每股面值 人民幣 1.00 元
每股發行價格 人民幣【】元
預計發行日期 【】年【】月【】日
擬上市的證券交易所
深圳證券交易所創業板
和板塊
發行后總股本 不超過 13,434.14 萬股
保薦人（主承銷商） 東方證券承銷保薦有限公司
招股說明書簽署日期 【】年【】月【】日
重大事項提示
本公司提請投資者特別關注以下重要事項，并提醒投資者務必認真閱讀本招股說明書“第四節 風險因素”的全部內容。
一、需要特別關注的風險因素
（一）宏觀經濟環境的風險
眼鏡是一種兼具視力矯正、視力保護與面部裝飾的消費品。宏觀經濟不景氣或居民可支配收入增長放緩，將制約公司鏡片產品的需求。如果我國宏觀經濟形勢發生重大不利變化，如經濟增速持續放緩、居民可支配收入增長持續降低，將會對公司經營業績造成不利影響，存在業績下滑的可能。
（二）主要原材料價格波動的風險
公司的主要原材料包括丙烯醇、DMT 等化工原料以及樹脂單體等。2018 年
度、2019 年度、2020 年度和 2021 年 1-6 月，公司直接材料成本占主營業務成本
比例分別為 55.16%、56.74%、55.56%和 57.12%，公司主要原材料價格波動對公司產品生產成本影響較大。如果上游原材料行業，如丙烯醇、DMT 等化工原料或者樹脂單體的價格發生大幅波動，特別是出現大幅上漲，將帶動行業成本上漲，直接提高公司生產成本，若公司產品售價未能及時調整，將對公司盈利產生較大不利影響。
（三）經銷商管理的風險
2018 年度、2019 年度、2020 年度和 2021 年 1-6 月，公司經銷模式下實現
營業收入分別為 11,927.79 萬元、14,854.87 萬元、16,456.86 萬元和 7,920.01 萬
元，占主營業務收入比分別為 23.73%、26.98%、30.58%和 29.24%。由于公司經銷商地域分布廣泛，公司對銷售渠道的統一、精細管理難度較大。一方面，如果存在區域經銷商不遵守公司規定或未達到既定的業績目標，公司的品牌形象和經營業績將受到影響；另一方面，隨著公司規模的不斷擴大，如果公司的經銷管理
水平未能隨之提升，將對區域經銷商經營模式造成不利影響。因此，若未來經銷商管理失當，將對公司業務發展造成不利影響。
（四）品牌形象受損和知識產權被侵權的風險
公司的產品直接面對廣大消費者，品牌形象反映了產品質量和消費者認可度，品牌形象和知識產權作為公司無形資產，對公司至關重要。如果公司品牌、商標和專利等權益受到侵犯，公司將會依照法律途徑進行維權，以保護本公司的合法權益，而公司的維權行為可能需要耗費公司一定的財力、物力，從而可能對公司的正常生產經營產生不利影響。
（五）應收賬款發生壞賬的風險
報告期內，隨著公司銷售規模的穩步增長，公司應收賬款持續增加。截至
2018 年末、2019 年末、2020 年末和 2021 年 6 月末，公司應收賬款凈額分別為
10,375.83 萬元、12,030.50 萬元、12,846.00 萬元和 12,123.56 萬元，占流動資產
的比例分別為 32.92%、29.17%、27.20%和 24.00%，雖 2021 年 6 月末略有下降，
但金額總體呈上升趨勢。如果應收賬款發生壞賬風險，對公司的資產質量和正常經營可能會造成一定影響。
（六）存貨余額較大的風險
2018 年末、2019 年末、2020 年末和 2021 年 6 月末，公司存貨賬面價值分
別為 12,290.22 萬元、12,104.60 萬元、10,105.73 萬元和 10,947.28 萬元，占流動
資產的比例分別為 38.99%、29.35%、21.39%和 21.67%。公司存貨余額較大主要系根據鏡片產品銷售的季節性因素而提前生產備貨所致。
較高規模的存貨余額將占用公司較多流動資金，公司如不能有效進行存貨管理，將可能導致公司存貨周轉能力下降，流動資金使用效率降低。此外，若未來因市場環境發生變化或競爭加劇導致存貨跌價或變現困難，公司經營業績可能受到較大不利影響。
（七）部分原材料依賴外購以及原材料集中采購的風險
報告期內，基于與 MITSUI CHEMICALS、韓國 KOC 及其關聯方的戰略合
作關系，以及前述合作方一貫穩定的供應體量與產品質量，發行人向其采購包括
1.71 折射率在內的部分折射率樹脂單體，2018 年至 2021 年 6 月，發行人向韓國
KOC 及其關聯方采購特定品種的 1.60 及以下折射率樹脂單體占發行人當期采購
的同類樹脂單體比例達到 90%以上；向韓國 KOC 及其關聯方采購 1.67 及以上折
射率樹脂單體占發行人當期耗用的該類樹脂單體的金額占比均為 100%。發行人對外采購的原料來源較為集中，且對韓國 KOC 及其關聯方存在一定程度的依賴。
如遇到原料供應不及時等特殊情況，發行人可能面臨轉換供應商的需求，在轉換過程中可能需要一定調整周期，進而對生產經營造成一定程度影響。
（八）稅收優惠政策變動的風險
報告期內，公司被認定為高新技術企業，享受 15%的所得稅稅率優惠政策，
公司現行有效的高新技術企業證書于 2018 年 11 月 30 日取得，有效期三年。若
將來國家、地方有關高新技術企業的認定標準或相關稅收優惠政策發生變化或出現其他情形使公司不能繼續享受該稅收優惠，將對公司的經營業績造成一定影響。
（九）折射率 1.56 和 1.60 系列鏡片產品銷量下滑風險
報告期內，發行人折射率 1.56 和 1.60 系列鏡片產品收入分別為 32,835.57 萬
元、32,860.62 萬元、31,666.44 萬元和 15,040.20 萬元，占比較高。折射率 1.56
和 1.60 系列鏡片銷量分別為 3,456.51 萬片、2,986.29 萬片、2,527.17 萬片和
1,090.34 萬片，存在一定下滑，主要為常規片品類產品銷量下滑所致。如發行人功能性產品銷售不達預期或常規片銷量大幅下滑的話，會對發行人業績造成不利影響。
上述風險都直接或間接影響本公司的經營業績，請投資者特別關注“風險因素”一節中關于上述風險的內容。
二、對公司持續盈利能力產生重大不利影響的因素及保薦機構對公司持續盈利能力的核查結論意見
對本公司持續盈利能力產生重大不利影響的因素包括：宏觀經濟環境的風險、主要原材料價格波動的風險、品牌形象受損和知識產權被侵權的風險等，公司已經在招股說明書的第四節“風險因素”中進行了分析及披露。
發行人不存在以下對持續盈利能力構成重大不利影響的因素：
1、發行人的經營模式、產品或服務的品種結構已經或者將發生重大變化，并對發行人的持續盈利能力構成重大不利影響；
2、發行人的行業地位或發行人所處行業的經營環境已經或者將發生重大變化，并對發行人的持續盈利能力構成重大不利影響；
3、發行人在用的商標、專利、專有技術、特許經營權等重要資產或者技術的取得或者使用存在重大不利變化的風險；
4、發行人最近一年的營業收入或凈利潤對關聯方或者有重大不確定的客戶存在重大依賴；
5、發行人最近一年的凈利潤主要來自合并財務報表范圍以外的投資收益；
6、其他可能對發行人持續盈利能力構成重大不利影響的情形。
經核查，保薦機構認為：發行人主營業務突出、經營業績良好、所處行業發展前景良好，目前不存在對發行人持續盈利能力構成重大不利影響的因素，發行人具有良好的發展前景和持續盈利能力。
三、本次發行相關各方作出的重要承諾
本公司提示投資者認真閱讀本公司、主要股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員以及本次發行的保薦人及證券服務機構等相關方作出的各項重要承諾、未能履行承諾的約束措施，具體內容詳見本招股說明書“第十節 投資者保護”之“五、與投資者保護相關的承諾”。
四、財務報告審計截止后的主要財務信息及經營情況
公司財務報告審計截止日為 2021 年 6 月 30 日，至本招股說明書簽署日期
間，公司主要經營狀況正常，經營模式、稅收政策以及其他可能影響投資者判斷的重大事項未發生重大變化。
公司 2021 年 1-9 月主要財務信息如下：
2021年1-9月，公司營業收入38,000-43,000萬元，同比增長1.80%-15.19%，歸屬于母公司股東凈利潤 4,100-5,600 萬元，同比增長 9.82%-50.00%，扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤 4,000-5,500 萬元，同比增長12.80%-55.09%（以上數據未經審計）。
具體信息參見本招股說明書“第八節 財務會計信息與管理層分析”之“十七、財務報告審計截止日后的主要財務信息及經營狀況”。
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