關于浙江唐德影視股份有限公司申請向特定對
象發行股票的審核問詢函專項說明
亞太（集團）會計師事務所（特殊普通合伙）
亞會專審字（2021）第 01610106 號
問詢函專項說明
深圳證券交易所：
由浙江唐德影視股份有限公司（以下簡稱唐德影視公司或公司）轉來的《關于浙江唐德影視股份有限公司申請向特定對象發行股票的審核問詢函》（審核函〔2021〕020061 號），（以下簡稱審核問詢函）奉悉。我們已對審核問詢函中需要我們說明的財務事項進行了審慎核查，現匯報說明如下。
一、發行人 2019 年度財務報告被會計師出具帶與持續經營相關重大不確定
性段落的無保留意見審計報告。根據發行人定期報告以及 2020 年度業績預告，
發行人 2018 年、2019 年和 2020 年連續三年虧損。截至 2020 年 9 月末，發行人
資產負債率為 97.39%，流動比率 1.12，速動比率為 0.477。
請發行人結合公司貨幣資金、現金流狀況、銀行授信、凈資產規模、償債能力等情況，分析說明發行人是否面臨重大財務風險及持續經營風險，發行人是否采取有效措施降低相關風險，如是，說明措施的具體內容和效果。
請保薦人和會計師核查并發表明確意見。（審核問詢函第二題）
回復：
一、發行人說明
（一）請發行人結合公司貨幣資金、現金流狀況、銀行授信、凈資產規模、償債能力等情況，分析說明發行人是否面臨重大財務風險及持續經營風險
1、發行人貨幣資金、現金流狀況、銀行授信、凈資產規模和償債能力等情況
（1）貨幣資金
截至 2021 年 9 月 30 日，貨幣資金余額 1,291.63 萬元。
（2）現金流
2021 年 1-9 月的現金流情況如下：
單位：萬元
項目 2021 年 1-9 月
經營活動產生的現金流量：
銷售商品提供勞務收到的現金 21,494.57
經營活動現金流入 21,715.66
經營活動現金流出 34,433.65
經營活動產生的現金流量凈額 -12,718.00
（3）銀行授信
2021 年 1-9 月，公司新增銀行借款情況如下：
序 授信合同名稱 授信銀行 借款本金 有效起始時間
號 （萬元）
1 流動資金貸款合同（銀【杭東】 中信銀行股份有限公 6,000.00 2021/2/23-2022/2
字/第【811088277979】號） 司金華東陽支行 /20
2 流動資金貸款合同（銀【杭東】 中信銀行股份有限公 6,000.00 2021/2/25-2022/2
字/第【811088278956】號） 司金華東陽支行 /25
3 流動資金貸款合同（銀【杭東】 中信銀行股份有限公 6,000.00 2021/2/26-2022/2
字/第【811088278961】號） 司金華東陽支行 /25
400.00 2021/2/5-2021/4/
23（注）
360.00 2021/2/9-2021/4/
23（注）
740.00 2021/2/23-2021/4
4 授信協議 華美銀行（中國）有 /23（注）
（EWCN/2020/CN0043） 限公司 1,060.00 2021/2/23-2021/7
/23（注）
750.00 2021/3/1-2021/7/
23（注）
190.00 2021/3/23-2021/7
/23（注）
合計 21,500.00
注：分別于 2021 年 4 月 23 日和 2021 年 7 月 23 日按期償還，截至 2021 年 9 月 30 日，
銀行借款本金余額 18,000.00 萬元。
2021 年 1-9 月，公司新增銀行借款 21,500.00 萬元，銀行授信渠道暢通。
（4）凈資產規模
截至 2021 年 9 月 30 日，公司凈資產為-4,901.92 萬元，歸屬于公司普通股
股東的凈資產為-1,352.14 萬元，凈資產規模較小。
（5）償債能力
截至 2021 年 9 月 30 日，發行人資產負債率為 102.36%，流動比率、速動比
率分別為 0.97、0.35。公司資產負債率較高，流動比率、速動比率較低。從財
務指標來看，償債能力較弱。
截至 2021 年 9 月 30 日，短期借款本金余額 18,000.00 萬元，短期借款基本
情況及期后償還具體情況如下：
單位：萬元
序 貸款銀行 截至 2021/9/30 借款期限 還款金 還款時間
號 借款本金余額 額
2 中信銀行股份有限公 6,000.00 2021/2/23-2022/2/20 - -
司金華東陽支行
3 中信銀行股份有限公 6,000.00 2021/2/25-2022/2/25 - -
司金華東陽支行
4 中信銀行股份有限公 6,000.00 2021/2/26-2022/2/25 - -
司金華東陽支行
合計 18,000.00 - - -
注：上述借款協議均未到還款時間。
截至 2021 年 9 月 30 日，公司長期債券本金余額 2,000.00 萬元，公司債券基
本情況如下：
單位：萬元
債券 發行單 募資 期 債券 本金余額 債券 到期償還 償還日期
名稱 價（元） 總額 限 起始日 到期日 金額
18
唐德 100.00 10,000.00 3 年 2018/3/8 10,000.00 2021/3/7 10,000.00 2021/3/3
01
19 3 年 18,000.00 2021/1/17 18,000.00 2021/1/14
唐德 100.00 20,000.00 （注 2019/1/18
01 1） 2,000.00 2022/1/17 - -
注 1：債券期限為 3 年，附第 2 年末投資者回售或上調利率選擇權，“19 唐德 01”的 2 億元
余額中，有 1.8 億元的債權持有人選擇于第 2 年末回售，因此這部分債權實際期限為 2 年。
從實際經營來看，截至本審核問詢函回復之日公司償債能力正常，到期借款
和公司債券均已按時清償，不存在逾期償還或未還款的情況。
2、發行人面臨的財務風險與持續經營風險分析
發行人自 2021 年 9 月 30 日起，未來一年到期的短期借款本金約為 1.80 億
元，利息支出 0.03 億元，償還公司債券所需資金 0.20 億元，債券利息支出約為
0.02 億元，償還上述短期借款和公司債券本金及相關利息所需資金約 2.05 億元。
1,291.63 萬元，資產負債率較高，發行人面臨一定的償債壓力。若以上債權均不能續借或替換，則存在一定的短期財務風險。
發行人 2018 年、2019 年和 2020 年連續三年虧損，凈資產規模較小，若未
來公司繼續虧損，存在未來會計年度報告期末公司凈資產為負的風險，將對公司持續經營產生重大不利影響。
（二）發行人是否采取有效措施降低相關風險，如是，說明措施的具體內容和效果
發行人采取的措施具體如下：
1、大股東借款
單位：萬元
序號 貸款人 合同借款金 實際到賬金 借款期限 年利率
額
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