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關于廣東賽微微電子股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市申請文件的 第二輪審核問詢函的回復 保薦人（主承銷商） （中國（上海）自由貿易試驗區商城路 618 號） 上海證券交易所： 貴所于 2021 年 9 月 16 日出具的《關于廣東賽微微電子股份有限公司首次公 開發行股票并在科創板上市申請文件的第二輪審核問詢函》（上證科審審核）〔2021〕586 號）（以下簡稱“審核問詢函”）已收悉。 根據貴所的要求，廣東賽微微電子股份有限公司（以下簡稱“發行人”、“公司”或“賽微微”）與國泰君安證券股份有限公司（以下簡稱“國泰君安”或“保薦機構”）、上海市錦天城律師事務所（以下簡稱“錦天城律師”或“發行人律師”）、天職國際會計師事務所（特殊普通合伙）（以下簡稱“發行人會計師”或“天職會計師”）對審核問詢函中所涉及的問題進行了認真核查并發表意見，在此基礎上對發行人首次公開發行股票并在科創板上市申請相關文件進行了補充和修訂。現將審核問詢函的落實和修改情況逐條書面回復如下，請予以審核。 如無特別說明，本問詢函回復報告中的簡稱或名詞釋義與《廣東賽微微電子股份有限公司首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（申報稿）》中的相同。 本問詢函回復中的字體代表以下含義： 審核問詢函所列問題 黑體 對審核問詢函所列問題的回復 宋體 對招股說明書的修改、補充 楷體（加粗） 本問詢函回復除特別說明外數值保留 2 位小數，若出現總數與各分項值之和尾數不符的情況，均為四舍五入原因造成。 目 錄 1.關于進口替代產品...... 4 2.關于一致行動人認定...... 8 3.關于專利...... 21 4.關于終端銷售...... 26 5.關于其他...... 33 6.保薦機構總體意見...... 36 1.關于進口替代產品 根據問詢回復材料：發行人主要替代的進口產品包括 A 競品（BQ27541）、B 競品（MAX17043）、C 競品（TPS2546）、D 競品（BQ7718）、E 競品（S-8215）、F競品（MP2662）、G 競品（RT9426），其中大部分競品推出時間為 2010 年、2012年、2013 年。 請發行人說明：（1）所選競品能否代表目前主流競品、是否為可比產品中性能最佳競品、相關競品是否持續銷售、銷售收入及主要終端客戶情況；（2）進口替代產品收入占比測算是否準確。 請保薦機構、發行人律師核查并發表明確意見。 【回復】 一、發行人說明 （一）所選競品能否代表目前主流競品、是否為可比產品中性能最佳競品、相關競品是否持續銷售、銷售收入及主要終端客戶情況 1、進口替代的競品選取標準 中國是全球最主要的模擬芯片市場。然而，公司所處模擬芯片領域中本土企業整體起步晚，規模較小，國產化率低，國外廠商如 TI、MAXIM 等占據主要市場份額。公司是國內電源管理芯片領域（擬）上市公司中少數覆蓋電池管理芯片全系列的企業，主營產品以電池管理芯片為核心，并延展至其他種類的電源管理芯片。公司部分產品依托優秀的性能，在關鍵性能指標達到或超過國際競品，在國內處于領先水平，為中國模擬芯片及電源管理芯片的國產化進程做出了貢獻，提升了國產自給率水平。 公司與 TI、MAXIM 等國際主要競爭對手的競爭與替代是一個循序漸進的長期持續過程，涉及的細分領域和產品種類由少到多、逐步深化。報告期內，公司與國際知名企業的競品比較亦可以體現出上述過程，公司選取了成立至今與國際知名企業競品存在替代關系的代表產品，選取主要原則如下：（1）競品系發行人產品直接替換的進口競品；（2）競品系發行人產品推出時，同期的主流產品。 2、進口替代的相關競品為主流產品，系可比產品中性能最佳競品 截至本問詢函回復出具日，公司選取的進口替代競品及其新產品推出情況如 下表所示： 實現進口替代的產品 主要替代的進口產品 最佳競品選取依據 新產 是否存 產品 產品 推出 推出 升級產 品推 是否 是否應 是否推 在替換 型號 類型 時間 品牌 型號 時間 品型號 出時 功能 用領域 出時間 關系的 間 相似 重疊 相近 終端客 戶 BQ27 2010 BQ2754 是 是 是 是 電池 TI 年 2015 541 2 CW20 計量 2013 暫未有 15 芯片 年 MAXI MAX1 2010 升級產 是 是 是 是 年 - M 7043 品推出 充電 管理 暫未有 CW30 等其 2015 TPS25 2013 升級產 是 是 是 是 年 TI 年 - 46 他芯 46 品推出 片 暫未有 BQ77 2012 升級產 是 是 是 是 TI 年 - 18 品推出 電池 美蓓 CW10 安全 2015 51 芯片 年 亞三 暫未有 美 2012 新產品 是 是 是 是 S-821 年 - （AB 5 推出 LIC） 充電 管理 暫未有 CW63 等其 2019 MP26 2018 升級產 是 是 是 是 年 MPS 年 - 05 他芯 62 品推出 片 電池 暫未有 CW22 計量 2020 RICH RT942 2019 升級產 是 是 是 是 年 年 - 18 芯片 TEK 6 品推出 數據來源：官網、規格書及公開數據 由上可見，除 BQ27541 存在升級產品之外，公司選取的其他進口替代競品 均未推出升級競品。與數字芯片相比，模擬芯片產品更新換代速度相對較慢，產 品生命周期相對較長。盡管部分競品推出時間較早，在未有直接替代的升級產品 出現之前，仍為相關細分領域的主流產品和主流競品。 CW2015 為公司首款電池計量芯片產品，依托于良好產品優勢，與同期 BQ27541 和 MAX17043 形成直接進口替代關系。目前，BQ27541 已于 2015 年 推出升級產品 BQ27542，但 BQ27541 和 MAX17043 為公司產品 CW2015 推出同 期的主流產品，存在直接的競爭與替代關系，具有可比性。 公司產品的相關進口替代競品系選取具有功能相似、應用領域重疊、推出時間相近等特征的產品，在知名終端客戶中存在直接替換關系，系相同應用領域、相同功能、相同時期的最佳競品。 3、進口替代的相關競品仍然持續銷售 截至本問詢函回復出具日，經查詢全球知名電子元器件分銷商貿澤電子（www.mouser.cn）和相關競品官網顯示，公司選取的進口替代相關競品仍在銷售。鑒于相關競品銷售收入和主要終端客戶信息為競爭對手的商業秘密，無法完整獲得。為了更好呈現相關競品銷售情況，依托于現有的客戶訪談等方式整理了下表所列競品的相關信息，具體如下表所示： 主要替代的進口產品 是否仍在銷售 終端品牌 品牌 型號 TI BQ27541 是 OPPO、來電等 MAXIM MAX17043 是 小米等 TI TPS2546 是 HP、DELL、客戶 J 等